Investiční společnosti, které u nás provozují otevřené podílové fondy, obhospodařují k poslednímu dni letošního třetího čtvrtletí o 16,44 miliardy korun méně než na sklonku druhého kvartálu. Mezi důvody poklesu zřejmě patří napjatá situace na kapitálových trzích a nezkušenost tuzemských investorů.
Jestliže k 30. červnu 2011 byla podle informací Asociace pro kapitálový trh ČR (AKAT ČR) v otevřených podílových fondech aktiva v hodnotě 243,9 miliardy korun, k posledním zářijovému dni pak 227,4 miliardy korun. Od začátku roku jde o úbytek v hodnotě 20 miliard korun, které oproti loňskému roku z fondů odteklo. Čtěte také: Češi loni investovali do podílových fondů necelých 13 miliard
Úbytek investovaných peněz má na svědomí jednak oslabení kapitálových trhů, na kterých investiční společnosti nakupují svá aktiva jako jsou akcie nebo třeba dluhopisy, tak i neochota investorů podstupovat další rizika v podobě snižování hodnoty jejich investice. Tato situace je pro drtivou většinu podílníků, kteří investují prostřednictvím podílových fondů, neudržitelná. Namísto aby čekali na zlepšení, zbavují se svých investic. A to i pod cenou.
Dobrou zprávou je, že dluhopisové fondy mezikvartálně přijaly investice za 1,6 miliardy korun. Naopak největší ztrátu zažily akciové fondy, ze kterých mezi 1. červencem a 30. zářím letošního roku odteklo 7,7 miliardy korun. Čtěte také: Jaké podílové fondy jsou vhodné pro pravidelné a dlouhodobé investice
Jak se z fondů "ztrácí" peníze
| Typ fondu | Celkem k 30. 9. 2011 | Celkem k 30. 6. 2011 | Čtvrtletní změna | Rozdíl |
| Fondy peněžního trhu | 53 174 145 040 Kč | 56 682 082 158 Kč | -6,19 % | -3 507 937 118 Kč |
| Zajištěné fondy | 52 088 736 478 Kč | 54 832 366 879 Kč | -5,00 % | -2 743 630 400 Kč |
| Akciové fondy | 33 791 974 549 Kč | 41 534 351 934 Kč | -18,64 % | -7 742 377 385 Kč |
| Dluhopisové fondy | 39 559 376 769 Kč | 37 909 955 567 Kč | 4,35 % | +1 649 421 203 Kč |
| Fondy smíšené | 29 505 257 228 Kč | 32 918 630 512 Kč | -10,37 % | -3 413 373 284 Kč |
| Fondy fondů | 17 190 296 732 Kč | 17 871 282 977 Kč | -3,81 % | -680 986 245 Kč |
| Fondy nemovitostní | 2 170 191 408 Kč | 2 179 484 775 Kč | -0,43 % | -9 293 367 Kč |
| Celkem fondy (celý trh) | 227 479 978 204 Kč | 243 928 154 802 Kč | -6,74 % | -16 448 176 597 Kč |
Zdroj: AKAT ČR; Zpracování: investia.cz
Pět největších zprostředkovatelů investic do domácích a zahraničních podílových fondů aktuálně obhospodařuje majetek v hodnotě 192,34 miliardy korun. Největší z nich je finanční skupina Československé obchodní banky s 71,66 miliardami korun, následuje finanční skupina České spořitelny s 65,92 miliardami ve správě. Třetím největším správcem peněz ve fondech je skupina Komerční banky s 28,14 miliardami, čtvrtou příčku má ING s 14,27 miliardami korun. Pátá pozice patří UniCredit Bank (12,35 miliardy korun).
Jestliže se podíváme na investice vázané v tuzemských a zahraničních podílových fondech, mírně, o necelých sedm miliard korun dominují, ty zahraniční fondy. České fondy operují s aktivy v hodnotě 110,31 miliardy korun, zahraniční pak s 117,16 miliardy korun. Čtěte také: Kolik peněz drží Češi?
Nejvhodnější doba na fondové investování
I když se to přes výše uvedené čtvrtletní statistiky nezdá, nastává ideální doba na investice do akciových podílových fondů. Hodnota akcií je na nízké úrovni, což se odráží i v nízkých cenách podílových listů. Například podílový list fondu ČSOB Akciový mix je nyní za 66 haléřů.
Jestliže investujete pravidelně, máte nyní za stejnou investovanou sumu více podílových listů. Jakmile se kapitálové trhy zvednou, vy jako mávnutím kouzelného proutku budete inkasovat zisk.
Současně musíme upozornit, že minulé výnosy nejsou zárukou těch budoucích. Proto každou investici raději dvakrát zvažte. To platí i o odprodejích. Čtěte také: Jak investovat do podílových fondů