Na délce investičního horizontu záleží. Značně ovlivní výnosy. Klidně o milion. Plusem složeného úročení jsou vyšší výnosy a nižší investovaná částka.
Pro praktické aplikaci složeného úročení jsme vybrali dvě kamarádky, Zuzanu a Jarmilu. Obě ženy chtějí mít ve svých 65 letech k dispozici větší finanční částku. Nebojí se investování. Během svého investičně aktivního života chtějí investovat 480 tisíc korun. Zuzana chce odkládat pravidelně delší dobu menší částku měsíčně, potažmo tisíc korun, Jarmila si chce užívat života a teprve poté hodlá odložit vyšší sumu čtyři tisíce za měsíc.
Pro složené úročení se používá metafora sněhové koule, na kterou se postupně v čase nabalují vklady a následně i výnosy.
Délka investičního horizontu, výnos a investovaná částka
Pro snazší pochopení vzájemně ovlivňující složeného úročení jsme zvolili jasně investovanou částku, která se liší délkou investičního horizontu. Výnosy jsou zprůměrované na pět procent ročně. Nezohlednili jsme investiční produkty ani daňové či jiné benefity.
Zuzana po dobu 40 let měsíčně odloží tisícikorunu. Jarmila se chystá investovat pouze deset let s cílem odložit měsíčně čtyři tisíce. V obou případech každá z kamarádek odloží během svého investičního horizontu 480 tisíc korun. Délka Zuzanina horizontu je 40 let, což je 480 měsíců (40 let x 12 měsíců). Při odložení tisícikoruny měsíčně je to oněch 480 tisíc korun. Jarmila bude investovat deset let, což je 120 měsíců (10 let x 12 měsíců). Měsíční suma tak vychází na čtyři tisíce korun (480 tisíc / 120 měsíců). Ročně Zuzana vynaloží pouze 12 tisíc korun, Jarmila 48 tisíc. Každý si může promyslet, jak moc by ho uvedené částky zatížili.
Oproti Jarmile má Zuzana delší dobu volnější ruce pro další investování nebo například pro hypotéku. Tisícikoruna ji měsíčně tolik nezatíží jako Jarmily čtyři tisíce. Kdyby obě ženy měly stejnou čistou mzdu, řekněme 40 tisíc korun, vynaloží Jarmila měsíčně desetinu, zatímco Zuzana pouze 2,5 procenta.
Vytrvalost růže přináší
Smělý plán první z žen, Zuzany, začít s investováním hned po absolvování vysoké školy v 25letech, vyžaduje disciplínu. Odložit tisícikorunu měsíčně není pro ženu s výše uvedenými průměrnými příjmy příliš velká oběť. Náročnost se zvyšuje délkou investičního horizontu v délce 40 let. U Jarmily hrozí riziko, že se k investování prostě nedostane, případně odloží měsíčně menší sumu. Tím si naspoří méně. Vše se projeví i v konečném součtu. Zbytečně přijde o čas, který složenému úročení nejvíce nahrává.
Investiční duel mezi Zuzanou a Jarmilou
| Délka v letech | Zuzana | Jarmila |
|---|---|---|
| 1 | 12 600 Kč | |
| 5 | 69 623 Kč | |
| 10 | 158 481 Kč | |
| 15 | 271 890 Kč | |
| 20 | 416 631 Kč | |
| 25 | 601 361 Kč | |
| 30 | 837 129 Kč | 50 400 Kč |
| 35 | 1 138 036 Kč | 342 816 Kč |
| 40 | 1 522 077 Kč | 716 022 Kč |
Výpočet a zpracování: investia.cz
V přiložené tabulce jsme pro vyšší přehlednost použili krokování po pěti letech. Zuzana investuje od prvního roku následujících 40 let, Jarmila se připojují k investicím až po 30 letech, když už má Zuzana zainvestováno přes 800 tisíc korun. Jarmila Zuzanin náskok nepřekoná.
Jarmila s vyšší měsíční úložkou získala během investování stejnou sumu, jako Zuzana po 27 letech investování s tisícikorunou měsíčně. Zuzaně stačilo vložit jen 324 tisíc oproti 480 tisícům Jarmily.
Zuzana svým dlouhotrvajícím investováním získá na 40letém investičním horizontu o milion korun více než původně vložila. Jarmila, ač vynaloží stejnou sumu jako Zuzana, získá ve výnosech jen necelý čtvrt milionu korun. Rozdíl mezi výnosy kamarádek je navíc 806 tisíc korun.
Až se budete rozhodovat, jak dlouhý zvolíte investiční horizont, preferujte delší. Zvýšíte si tím výnosy i přes menší měsíční úložku.