Udržení hodnoty investičního portfolia je pro investory přednější než jeho rizikové navyšování.
V mládí chce nejeden člověk vydělat balík peněz a když se to nakonec povede, nechce o něj přijít. Jakmile přibývají životní zkušenosti, mění se náhled na rozvoj a uchování dalšího bohatství.
Bezhlavé investování s cílem co nejvyššího možného zisku ustupuje střízlivému zhodnocení nabytého portfolia. Cílem bývá udržení přiměřeného tempa růstu napříč časem.
Zeptali jsme se našich korunových milionářů a milionářek, zda upřednostňují rychlý růst finančního portfolia nebo udržení jeho hodnoty a bezpečný přírůstek jeho hodnoty.
Dříve hazard, nyní jistota
Výsledky dotazníků vyznívají jednoznačně. Aktuálně nabytý investiční majetek chce většina korunových milionářů udržet a ideálně zvýšit jeho hodnotu. Nehodlají se pouštět do přehnaných spekulací a rizikového investování.
Po vysoké škole jsem chtěl co nejrychleji vydělat peníze a nevadilo mi, že značně riskuji, dnes bych se k bezhlavému investičnímu hazardu nerad vracel, shrnul jeden z dotázaných milionářů, který si stejně jako ostatní přál zůstat v anonymitě.
Podobně to vidí většina osloveného milionářstva. Jejich současná snaha se dá shrnout do tří bodů. Za prvé chtějí uchovat hodnotu peněz vůči inflaci. Za druhé chtějí získat odpovídající výnosy. Za třetí se rozhlíží po alternativních investicích, ale nechtějí do nich vstupovat s příliš velkým objemem peněz.
Většina dotázaných jsou v akumulační, česky znějící spořicí fázi. Zatím nečerpají z portfolia rentu, nýbrž investice zvyšují o pravidelné úložky. V rizikových alternativních investice mají zhruba do deseti procent z jejich stávající hodnoty portfolia.
Jedna z investorek to shrnula následovně: V rizikových investicích mám nejvýše roční vklady a průměrný roční výnos za posledních deset let.
Akcie jsou základem růstu
Základem růstu investičního portfolia jsou pro oslovené milionáře a milionářky akcie. Ať už nakoupené napřímo, titul po titulu, nebo pořízené prostřednictvím burzovně obchodovaných fondů, zkráceně zvané ETF.
Velikost akciové složky ve stávajících portfoliích se pohybuje od 50 do 80 procent. Zvláště u horní hranice jde o rizikovější skladbu portfolia. Dané portfolio jsme měli možnost již dříve prozkoumat a je orientované jako růstové.
V případě nouze a nutnosti odprodeje části portfolia se investor se značně vysokou mírou akciové nebo rizikové složky může setkat se sekvenčním rizikem. Ve stručnosti jde o nucený prodej v nejméně příhodnou dobu, v němž investor realizuje ztrátu.
Na významu nabývá dostatečná výše finanční rezervy. Pro klesající trhy je dobré přikoupit další aktiva, která jsou ve slevě. Pro tuto aktivitu se vžil pojem investiční rezerva, která je určena především pro rozšíření stávajícího investičního portfolia. Bohatší investoři mohou využít pro nákup klesajících aktiv lombardní úvěr.
Sběr dat pro tento článek proběhl prostřednictvím online dotazníků, které jsme poslali 37 českých korunových milionářů a milionářek. Rozmezí velikosti finančního portfolia uvedené skupiny milionářů činí od dvou do sedmi milionů korun.