Chcete zjistit, jak si vedly vaše investice? Není nic snazšího než porovnat vaše výnosy s investičními indexy.
Základní metrikou je porovnání dlouhodobých výnosů s akciovými indexy. Nejznámější je index MSCI World, který měří průměrné zhodnocení akcií velkých a středních společností v rozvinutých zemích.
Průměrný roční výkon indexu MSCI World v roce 2024 činil 19,2 procenta. Jde o dolarové zhodnocení, při přepočtu do českých korun by výnos činil zajímavých 29,1 procenta.
Právě touto optikou si snadno uděláte obrázek o zhodnocení. Ač jsou akcie, potažmo akciové indexy pouze jednou z mnoha tříd aktiv, dají se dobře srovnávat. Pro dlouhodobého investora není vhodnější benchmark (srovnání) než právě typický akciový index, který pokryje trh.
Srovnání výnosů penzijních fondů
Při pohledu na výše uvedený výnos za MSCI World nejednomu investorovi vzejde myšlenka, jak si stojí tuzemská scéna. Při pohledu do devíti penzijních společností působící nyní v Česku, které nabízí 36 účastnických fondů překonaly oněch 19,2 procenta pouze dva fondy – NN Růstový (19,0 procenta) a Uniqa Akciový (30,3 procenta). O pár procentních bodů méně vygeneroval ČSOB Dynamický s 16,1 procenty.
Průměr akciových účastnických fondů za rok 2024 činil 14,2 procenta.
Na základě této optiky je nabíledni, zda se vyplatí investovat přes penzijní společnosti.
Poplatky z investování
Index MSCI World patří do rodiny burzovně obchodovaných fondů (ETF). Ty mají nesporné výhody v podobě nízkých poplatků spojené s ETF. Často se poplatky pohybují okolo 0,2 procenta, přičemž penzijní společnosti strhávají jednoprocentní poplatek z objemu a z výnosu dalších 15 procent.
Aktivně vs pasivní investování
ETF patří pod pasivní investování a nakupují celý index. Platí u nich, že když trhy rostou, rostou i výnosy a naopak. Oproti tomu aktivní investování je o hledání potenciálu k růstu. Dlouhodobě se daří překonávat trh jen několika málo aktivně řízeným fondům a společnostem. Je obtížné překonávat trh jako celek a dosahovat vyšší výnosů než je průměr. Proto dávají investoři přednost právě pasivním investicím. Podle různých statistik je nyní v pasivním investování zhruba 60 procent objemu všech investic.