Cash je král. Traduje se. Jenže jak vysoký objem hotovosti má smysl držet? A především proč držet volené peníze.
Každá ladem ležící koruna přináší ztrátu, ale zároveň pocit jistoty. Sžíravý pocit z nevýnosů se propisuje odpovědným investorům hluboko pod kůži. Jenže občas je dobré ponechat větší sumu peněz jen tak ladem, bez povšimnutí, třeba na spořícím účtu nebo krátkodobém termínovaném vkladu.
Proč?
Příležitosti přichází nečekaně a přejí připraveným. Jinými slovy, disponovat volnými penězi je často k nezaplacení než být zainvestovaný do poslední koruny.
Se značnou dávkou zjednodušení se dá hovořit o následujících čtyřech důvodech, proč mít o pár korun více v depozitech a méně v investicích.
Pro bližší představu může být zdravé držet klidně třetinu v depozitech nebo dluhopisech a dvě třetiny v dynamických nebo značně rizikových investicích. Každý si nechť vytvoří vlastní poměr mezi depozity a investicemi.
Finanční rezerva pro klid a mír
Jako první je držení standardní finanční rezervy, která se odvíjí od měsíčních výdajů. Pro klidné časy stačí tří až šestiměsíční rezerva. Jinými slovy, když se něco nečekaně pokazí, zvládnete pokrýt svůj dosavadní život na další dvě čtvrtletí.
Finanční rezerva na neklidné časy
Čekáte-li neklidné časy, třeba změnu práce, pouštíte se do podnikání, těšíte se na přílet čápa nebo vrány, případně se nad vámi smráká ve stávajícím zaměstnání a výpověď se přibližuje, přijde jistě vhod zvýšená finanční rezerva. Tutéž upotřebíte tehdy, máte-li například hypoteční úvěr nebo leasing na auto. Držet na spořícím účtu třeba roční rezervu je prostě fajn pro klidnější spaní.
Rentiérské kyblíky
Jste-li rentiéry tyjícími z dřívější práce a podnikatelských úspěchů? Pak vám určitě přijde vhod mít finanční majetek strukturovaný do tří částí, kyblíků. Největší kyblík představuje samotné investiční srdce, které vám přináší kapitálovou hodnotu a zvyšuje velikost vašeho bohatství.
Druhý, o něco menší kyblík, znamená například roční nebo dvouletou finanční rezervu. Proč tak dlouhou? Jakmile se otočí trhy ve váš neprospěch a investiční srdce začne bít nepravidelně a jeho hodnota začne kolísat, je nejlepší čas pro jeho nečerpání a přečkat nepřízeň s dlouhodobou rezervou. Třetí kyblík je stejný jako u finanční rezervy a pokrývá výpadek příjmů na jedno či dvě čtvrtletí.
Investiční rezerva
A jsme u čtvrtého důvodu, proč držet větší objem volných peněz. Tou je investiční rezerva, která doslova volá po tom, aby byla v pravý čas použita. Třeba v dobách zuřící hospodářské krize, kdy aktiva jdou dolů a volné peníze mají cenu zlata. Nakupovat ve slevě, jak se v investování hojně používá, je pro nejednoho dlouhodobého i spekulativního investora, doslova snem.
Nejen finanční rezerva vám kryje záda, nýbrž i druhý příjem. Třeba z malého podnikání, který máte souběžně se zaměstnáním nebo pronájmu investičního bytu.