Investiční horizont je nejvhodnější ukončovat postupně, abyste snížili své případné ztráty ze špatného načasování.
Existuje několik scénářů, které ukončí váš investiční horizont. První možností je, že své investování ukončíte z vaší vůle. Případně váš investiční horizont bude plánovaný jako je třeba odchod do starobního důchodu.
Vypořádání investice je malá věda s velkou neznámou, kdy je načasování nejlepší.
Varianty, kdy musíte ukončit investování a vybrat část nebo celou investici, jsou méně příznivé. Mezi ně patří majetkové vyrovnání po rozpadlém manželství nebo vypořádání s ostatními dědici při získání dědictví. To vše má vliv na hodnotu investičního portfolia a ne vždy se trefíte do správného okamžiku.
Konec investování máte pod kontrolou
Nejlepší varianta je, že svůj investiční horizont ukončíte vy. Vyberete si nejvhodnější dobu, ve které vypořádáte investici. Získané finanční prostředky přesunete na depozitní produkt a v poklidu spotřebujete podle svého uvážení.
Uvedený příklad bohužel ne vždy vyjde. Častěji je investor přinucen ukončit investiční horizont z příčin, které se mu nehodí. Třeba potřebuje akutně větší finanční částku, kterou nedokáže pokrýt ze své běžné finanční rezervy. Případně nechce vyčerpat celou rezervu a rozdíl v platbě dorovná prodejem části investice.
Nenadálé velké výdaje
Pro dlouhodobého investora nebo investorku nepředstavuje problém rozbitá pračka nebo nutná úprava na autě větší finanční komplikaci. Horší to bývá s nenadálými vyššími výdaji, se kterými investor nepočítal a nemá na ně vytvořenou dostatečně vysokou finanční rezervu. Tradičně jde o výhodné pořízení automobilu nebo složení akontace k nemovitému majetku. Případně nutnost refinancování hypotéky vyšší částkou, než jakou si investor představoval. Případně jde o vliv více vlivů dohromady.
Rozvod, dědictví, vypořádání majetku
Vypořádání majetku z dědictví nebo při rozvodu bývá pro investora největší finanční ranou. I když je rozvod a dědictví do jisté míry očekávatelná záležitost, vypořádání se může oddálit. A to se již špatně časuje. Navíc jde o výrazně větší sumy než při nenadálých velkých výdajích.
Rozvod má na investora dvojí negativní efekt. Jednak vynaloží velký objem finančních prostředků a ještě ukončí investice ve špatný okamžik, ve kterém tratí část hodnoty portfolia.
Investiční horizont ukončí dědici
Poslední variantou je taková, které se investor nedožije. Jeho investiční horizont ukončí jeho dědici. Vyberou investici bez ohledu na to, zda je pro její ukončení vhodná doba. Oproti investorovi netratí, neboť neměli s investovaným kapitálem žádné náklady. Ani na ní nelpějí myšlenkovým sentimentem.