Strategie minimálního rizika se zaměřuje na uchování hodnoty peněz v konzervativních nástrojích s malou dynamickou složkou.
Ve vedení osobních financí lze narazit na pojem strategie minimálního rizika. Ta nabízí uchování hodnoty peněz a vylepšení výnosů. Praktické využití má v případech, kdy potřebujete držet větší objem finančních prostředků pohromadě a zároveň chcete zachovat nominální hodnotu.
Pro koho je strategie minimálního rizika
Zmíněná situace je častá pro leasingovou nebo hypoteční akontaci, kdy dopředu zaplatíte část peněz z budoucí kupní ceny. Při shromažďování peněz z různých tříd aktiv, především investičních, hrozí riziko ztráty z výběru investice v nejméně příhodný okamžik, kdy se dané aktivum nachází v poklesu. Realizace ztráty na sebe nenechá čekat.
Jak snížit rizika?
Představte si, že držíte větší sumu peněz, například milion korun, který chcete použít na hypoteční akontaci. Terpve se však porozhlížíte po vhodné nemovitosti. Peníze máte připravené na spořícím účtu, abyste mohli provést rychlý převod. Na nákup nemovitosti nespěcháte, netlačí vás čas, máte dvouletý horizont, během kterého byste chtěli pořídit realitu.
Na tomto časovém půdorysu je možné část vkladu převést do dynamičtějších, rizikovějších, aktiv. Pokud byste měli rok, byla by to desetina z onoho milionu korun. Při dvouletém výhledu se podíl dynamických aktiv zvyšuje k dvojnásobku.
Při dvouletém držení uvedené strategie minimálního rizika je výnos z vkladu reálnější než po roce.
Při zainvestování desetiny do rizikovějších tříd aktiv, třeba do více akciových titulů nebo do akciového ETF se snižuje pravděpodobnost, že byste přišli doslova o celou investici.
Rozložení milionu mezi vklad a investici
Zároveň vám ztrátu investice pokryjí úroky ze spořicího účtu nebo termínovaného vkladu. Pro názornost jsme propočítali stručný příklad.
Z uvedeného milionu korun máte 900 tisíc korun na spořícím účtu s roční úrokovou sazbou 3,5 procenta. Po zdanění 15procentní srážkovou daní vám po roce zůstane 26 775 korun. Pokud byste zúročili celý milion korun, bude čistý výnos po roce 29 750 korun. Rozdíl mezi oběma částkami je 2975 Kč.
Sto tisíc korun vložíte do rizikovější investice, například do akciového ETF. Při korekci trhů, kdy se ceny aktiv propadají, máte díky úrokům ze spořicího účtu 26 tisíc korun, které si můžete dovolit ztratit. Zrátu vám nahradí výnos z depozita.
Uvedený scénář se stoprocentní ztrátou hodnoty vaší investice má nízkou pravděpodobnost než scénář, ve kterém během roku získáte mírný, byť třeba nízkoprocentní výnos. Při držení peněz po delší dobu se zvyšuje pravděpodobnost, že dosáhnete dalšího výnosu.