Dividendoví aristokraté: Prověřená jistota dividend

Investoři mohou do svých akciových portfolií vkládat i akcie společností, které patří mezi dividendové aristokraty.

Kdyby existovalo investiční perpetum mobile, tak by mělo podobu indexu dividendových aristokratů. Nejznámější a největší z nich, americký S&P 500 Dividend Aristocrats Index, tvoří vybrané akciové tituly největších společností působících v USA. Poprvé byl sestaven v roce 2005.

Jak napovídá název indexu, primárním klíčem jsou vyplácené dividendy. Podmínek pro zařazení, ale i vyřazení akciových titulů je více.

Jak funguje S&P 500 Dividend Aristocrats Index?

Výchozím seznamem jsou společnosti, které vytvářejí americký akciový index S&P 500. Pro zařazení společností do S&P 500 Dividend Aristocrats Index se postupuje následovně:

  • Do indexu dividendových aristokratů se vybírají akcie, které po dobu nejméně 25 po sobě jdoucích let setrvale vyplácejí dividendy. Klíčová je jejich rostoucí hodnota;
  • Index S&P 500 Dividend Aristocrats obsahuje společnosti s tržní kapitalizací ve výši tří miliard dolarů;
  • Každá společnost musí za poslední tři měsíce být zobchodována v denním objemu obchodů nejméně pěti milionů dolarů;
  • Společnost může být z indexu dividendových aristokratů tehdy, kdy nezvýší dividendu anebo bude odstraněna z indexu S&P 500;
  • Každoročně v lednu prochází index rebalacováním, kdy se z něho vyřazují anebo naopak zařazují akcie společností, které splňují uvedené podmínky.

Akcie a dividendy jsou pro investora vodou a solí. Bez této duality liberální kapitalismu by byl svět značně ochuzený.

Jak nakoupit dividendové aristokraty?

Akcie společností, které jsou v indexech dividendových aristokratech koupíte přímo na burze. Pořízení vybraných akcií je pro běžného investora sázka do loterie, neexistuje garance, že společnost vyplácející dlouhodobě své dividendy nezmění strategii.

Vhodnější je zainvestovat do ETF. Na trhu se setkáte hned s několika indexy, které používají ve svém názvu dividend aristocrats. Avšak vycházejí z rozšířeného indexu S&P 1500, sledují kratší období výplaty dividendy, například jen 20 let. Mezi tyto fondy patří třeba SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats UCITS ETF.

Oproti tomu ProShares S&P 500 Dividend Arictocrats ETF vychází z metodiky dividendových aristokratů. Čtyřikrát ročně rebalancuje váhu indexu.

Společností patřící do Indexu S&P 500 Dividend Aristocrats

Společnost Odvětví Délka růstu dividend* Dividendový výnos**
3M Co. (MMM) Průmysl 64 3,7 %
A.O. Smith Corp. (AOS) Průmysl 29 1,5 %
Abbott Laboratories (ABT) Zdraví a péče 50 1,5 %
AbbVie Inc. (ABBV) Zdraví a péče 50 4,5 %
Aflac Inc. (AFL) Finance 39 2,5 %
Air Products and Chemicals Inc. (APD) Materiály 40 2,6 %
Albemarle Corp. (ALB) Materiály 28 0,7 %
Amcor PLC (AMCR) Materiály 39 4,2 %
Archer-Daniels-Midland Co. (ADM) Spotřební zboží 48 2,1 %
Atmos Energy Corp. (ATO) Utility 35 2,6 %
Automatic Data Processing Inc. (ADP) Informační technologie 47 2 %
Becton, Dickinson & Co. (BDX) Zdraví a péče 50 1,3 %
Brown & Brown Inc. (BRO) Finance 28 0,6 %
Brown-Forman Corp. (BF-B) Spotřební zboží 38 1,1 %
Cardinal Health Inc. (CAH) Zdraví a péče 35 3,6 %
Caterpillar Inc. (CAT) Průmysl 28 2,2 %
Chevron Corp. (CVX) Energie 35 4,1 %
Chubb Ltd. (CB) Finance 29 1,6 %
Church & Dwight Co. Inc. (CHD) Spotřební zboží 26 1 %
Cincinnati Financial Corp. (CINF) Finance 62 2,2 %
Cintas Corp. (CTAS) Průmysl 38 1 %
The Clorox Co. (CLX) Spotřební zboží 46 3,2 %
The Coca-Cola Co. (KO) Spotřební zboží 60 2,7 %
Colgate-Palmolive Co. (CL) Spotřební zboží 60 2,2 %
Consolidated Edison Inc. (ED) Utility 48 3,7 %
Dover Corp. (DOV) Průmysl 66 1,2 %
Ecolab Inc. (ECL) Materiály 30 1,1 %
Emerson Electric Co. (EMR) Průmysl 60 2,1 %
Essex Property Trust Inc. (ESS) Nemovitosti 28 2,7 %
Expeditors International of Washington Inc. (EXPD) Průmysl 28 1,1 %
ExxonMobil Corp. (XOM) Energie 38 4,3 %
Federal Realty Investment Trust (FRT) Nemovitosti 50 3,5 %
Franklin Resources Inc. (BEN) Finance 41 3,7 %
General Dynamics Corp. (GD) Průmysl 31 2,2 %
Genuine Parts Co. (GPC) Spotřební zboží (cyklické) 66 2,5 %
Hormel Foods Corp. (HRL) Spotřební zboží 56 2,2 %
Illinois Tool Works Inc. (ITW) Průmysl 51 2,2 %
International Business Machines Corp. (IBM) Informační technologie 26 4,8 %
Johnson & Johnson (JNJ) Zdraví a péče 60 2,5 %
Kimberly-Clark Corp. (KMB) Spotřební zboží 49 3,5 %
Linde PLC (LIN) Materiály 29 1,4 %
Lowe's Cos. Inc. (LOW) Spotřební zboží (cyklické) 48 1,4 %
McCormick & Co. (MKC) Spotřební zboží 36 1,4 %
McDonald's Corp. (MCD) Spotřební zboží (cyklické) 45 2,1 %
Medtronic PLC (MDT) Zdraví a péče 44 2,5 %
NextEra Energy Inc. (NEE) Utility 26 2 %
Nucor Corp. (NUE) Materiály 49 1,7 %
Pentair PLC (PNR) Průmysl 45 1,4 %
People's United Financial Inc. (PBCT) Finance 29 3,4 %
PepsiCo Inc. (PEP) Spotřební zboží 49 2,5 %
PPG Industries Inc. (PPG) Materiály 50 1,5 %
Procter & Gamble Co. (PG) Spotřební zboží 66 2,2 %
Realty Income Corp. (O) Nemovitosti 27 4,4 %
Roper Technologies Inc. (ROP) Průmysl 29 0,6 %
S&P Global Inc. (SPGI) Finance 49 0,8 %
Sherwin-Williams Co. (SHW) Materiály 43 0,8 %
Stanley Black & Decker Inc. (SWK) Průmysl 54 1,9 %
Sysco Corp. (SYY) Spotřební zboží 42 2,3 %
T. Rowe Price Group Inc. (TROW) Finance 36 2,9 %
Target Corp. (TGT) Spotřební zboží (cyklické) 50 1,7 %
VF Corp. (VFC) Spotřební zboží (cyklické) 50 3,2 %
W.W. Grainger Inc. (GWW) Průmysl 51 1,3 %
Walgreens Boots Alliance Inc. (WBA) Spotřební zboží 46 3,8 %
Walmart Inc. (WMT) Spotřební zboží 49 1,6 %
West Pharmaceutical Services Inc. (WST) Zdraví a péče 29 0,2 %

Zdroj: S&P 500

Poznámky:
*) Počet po sobě jdoucích let růstu dividend
**) Roční dividendový výnos (stav k únoru 2022)

Přihlaste se k odběru novinek